séparément managé (Honoraire-basé) rend compte - les USA - le juin 2006

Table des matières

• Introduction et abréviations
• Introduction
• Portée de ce rapport
• Définitions
• Abréviations et termes
• Abréviations
• Document de synthèse
• État du marché
• Développements principaux
• Implications pour l'industrie
• Quels investisseurs de SMA pensent
• Moteurs du marché
• Augmentez dans HNW et ménages d'affluent de la masse
  • Schéma 1 : Situation nette comptable moyenne des familles E.U., par le percentile de produits, 1989-2004
  • Schéma 2 : Situation nette comptable des ménages E.U., par le numéro des ménages, 1995-2004
  • Schéma 3 : Situation nette comptable des ménages E.U., par le pourcentage des ménages, 1995-2004
• Canaux de distribution
• Le désir du consommateur pour la personnalisation mène l'accroissement de banque de détail
  • Schéma 4 : L'importance de « a individuellement personnalisé le portefeuille » pour des répondants avec des conseillers, par des produits de ménage, février 2006
• Côtés régionaux et de communauté
• SMAs attrayant aux conseillers
  • Schéma 5 : Ventes de pourcentage des comptes séparément managés, 2004
• Canal d'opérations bancaires à un carrefour
• Empêchements à l'adoption répandue d'opérations bancaires
• Problèmes d'infrastructure
• Retards ouverts d'architecture
• La confusion abonde
• Évolution vers l'UMA
• comptes Modèle-basés de multi-gestionnaire
  • Schéma 6 : compte Modèle-basé de multi-gestionnaire
• UMAs
• Importance du marché
• Actifs de SMA sous la gestion
  • Schéma 7 : Actifs de SMA sous la gestion, aux prix actuels et continuels, 2000-05
  • Schéma 8 : Graphique : Actifs de SMA sous la gestion, aux prix actuels et continuels, 2000-05
  • Schéma 9 : Actifs de SMA, comptes, et équilibres de compte de moyenne, 2001-05
  • Schéma 10 : Comparaison d'accroissement des actifs de SMA et rendement du S&P 500, aux prix actuels courants, 2000-05
• Segmentation des marchés et distribution
• Types de placements effectués avec des actifs de SMA
  • Schéma 11 : Segmentation des marchés des actifs de SMA, 2005 de fin d'année
• Wirehouses dominent la distribution
  • Schéma 12 : Canaux de distribution primaire des actifs de SMA, 2005 de fin d'année
• Comptes managés et régimes de retraite définis de cotisation
  • Schéma 13 : Fournisseurs définis de compte managés par plan de cotisation, juin 2005
• Horizontal compétitif
  • Schéma 14 : Parraineurs de programme de fond de placement distinct du principal dix, part de marché et actifs, Q3 2005
  • Schéma 15 : Conseillers en placements de fond de placement distinct du principal dix, actifs sous la gestion, 2005
• Fournisseurs managés de compte
• Côté de l'Amérique
• Citigroup
• Placements de fidélité
• Financial Engines, Inc.
• Chasse de JPMorgan
• Conseillers de Lockwood
• Merrill Lynch
• Morgan Stanley
• Schwab
• Wachovia
• Fournisseurs de technologie
• Bisys Fund Services, Inc.
• CheckFree Corp.
• Capital de Curian
• FundQuest
• Placemark
• Placements Cie. de SEI.
• SunGard
• Vestmark
• La publicité et promotion
• Introduction
• Genworth financier
  • Schéma 16 : Publicité financière de publicité par courrier individuel de Genworth, mars 2006
• Fidélité
  • Schéma 17 : Publicité de fidélité pour la gestion MINCE du BIDON SMA, mars 2006
• Dans tout le pays
  • Schéma 18 : Publicité dans tout le pays de publicité par courrier individuel, avril 2006
  • Schéma 19 : Publicité dans tout le pays de publicité par courrier individuel, septembre 2005
  • Schéma 20 : Publicité dans tout le pays de publicité par courrier individuel (suite), septembre 2005
• Schwab
  • Schéma 21 : Publicité d'impression de Schwab, novembre 2005
  • Schéma 22 : Publicité d'impression de Schwab, décembre 2005
• Le consommateur
• Introduction
• Points culminants sommaires d'enquête auprès des consommateurs
• Raisons de l'investissement
  • Schéma 23 : Raisons de l'investissement dans un SMA, par des produits, mars 2006
  • Schéma 24 : Raisons de l'investissement dans un SMA, par âge, mars 2006
• Soucis concernant des comptes séparément managés
  • Schéma 25 : Soucis concernant SMAs, par des produits, mars 2006
  • Schéma 26 : Soucis concernant SMAs, par âge, mars 2006
• Type préféré d'établissement pour SMAs
  • Schéma 27 : Le type d'établissement prefered pour SMA, par des produits, mars 2006
  • Schéma 28 : Le type d'établissement prefered pour SMA, par âge, mars 2006
  • Schéma 29 : Le type d'établissement prefered pour SMA, par éducation, mars 2006
  • Schéma 30 : Le type d'établissement prefered pour SMA, par genre, mars 2006
• Pourcentage des actifs à investir dans SMAs
  • Schéma 31 : Pourcentage des actifs à investir investis dans SMA, mars 2006
• Investisseurs de fonds commun de placement mutualiste et d'autres placements possédés
  • Schéma 32 : Placements préférés en dehors de de SMA, mars 2006
  • Schéma 33 : D'autres placements possédés par des investisseurs de fonds commun de placement mutualiste, par des produits, décembre 2005
• Futurs placements susceptibles des supports de fonds commun de placement mutualiste
  • Schéma 34 : Futures considérations d'investissement des supports de fonds commun de placement mutualiste, par des produits, décembre 2005
• Investisseurs de SMA qui ont d'autres conseillers en placements
  • Schéma 35 : Ayez les actifs avec un conseiller autre que le gestionnaire du SMA, mars 2006
• Investisseurs de SMA et comptes managés unifiés
  • Schéma 36 : Les répondants qui ont, ou considéreraient ouvrir un UMA, mars 2006
• Contrat à terme et prévision
• Tendances de contrat à terme
• Ménages E.U. de millionnaire à augmenter
  • Schéma 37 : Prévision des ménages E.U. de millionnaire, 2005-10
• Affluent de masse augmentant également
  • Schéma 38 : Prévision des ménages E.U. avec la situation nette comptable entre $100.000 et $1 le million*, 2004-09
• Accroissement de SMA probablement pesé vers des ménages de HNW
  • Schéma 39 : Attitudes de conseiller envers l'accroissement de ventes de SMA, 2004
• Ménage managé unifié (UMH) sur l'horizon
• Prévision du marché
• Actifs de SMA sous la gestion
  • Schéma 40 : Prévision des actifs de SMA sous la gestion, aux prix actuels et continuels, 2005-10
• Facteurs de prévision
• Appendice : Associations commerciales