l'investissement colle - le R-U - le février 2008

Table des matières

Table des matières

• Problèmes sur le marché
• Problèmes principaux
• Contexte et définitions du marché
• Risque d'investissement
  • Schéma 1 : Profil de risque de l'épargne et des placements choisis
• Une note d'avertissement au sujet du terme « obligation »
• Obligations d'investissement des bureaux de vie
• L'effet doux de avec-profite des obligations
• Réduction de cours en bourse (MVR)
• Fonds fermés
• Imposition
• concepts Impôt-connexes et produits
• Abréviations
• Marché en bref
• Ventes de volume se levant finalement toujours mais ombre du marché d'ancienne auto
  • Schéma 2 : Le nombre total de l'obligation neuve d'investissement de single-premium entre en contact et la valeur des primes neuves, 2001-07
• Préférences de changement de vitesse de produit
  • Schéma 3 : Distribution proportionnelle des ventes d'obligation d'investissement par le type principal de produit, basée sur des primes neuves, 2001-07 **
• Popularité d'obligation d'investissement de chocs de performance de marché boursier
• Canal de distribution d'IFAs principal
• L'industrie souffre toujours des problèmes d'image
• Une population plus âgée et plus riche augmentera la cible
• La CGT change une menace mais pas l'extrémité des obligations d'investissement
• Propriété en esclavage d'investissement une poursuite de minorité
  • Schéma 4 : Propriété de l'épargne et des produits d'investissement, par type, novembre 2007
• Menace compétitive de pose de Collectives la plus grande
• Environnement de marché intérieur
• Points clés
• Confiance des épargnants
• Entendre l'investissement
• La structure chargeante compliquée n'aide pas
• Les commissions élevées peuvent mener à la SIG-vente
• Les medias négatifs a blessé la confiance sur le marché des obligations des obligations d'investissement
• La chute de avec-profite…
• … et la situation fâcheuse d'obligation de précipice
• Développements de normalisation
• Les changements des gains capitaux imposent une menace…
• … mais pas tous les sort malheureux et tristesse
• FSA faisant pression sur des conseillers…
• … et les fournisseurs de avec-profite des fonds
• Les tentatives de faire avec-profite plus transparent
• Le règlement accru a pour mener aux fonds de l'utilisation CPPI
• Un environnement plus grand du marché
• Points clés
• La population de vieillissement augmente la cible
  • Schéma 5 : Population BRITANNIQUE, par la bande d'âge, 2006-12 (intervalles de deux ans)
• Transmissions bonnes pour l'entreprise d'obligation d'investissement
• Plus de contribuables tombant dans la tranche d'imposition d'imposition plus élevée
  • Schéma 6 : Numéro des contribuables de tarifs fondamentaux et plus élevés, 1999-2000-2007-08
• Plus place procurable pour l'investissement
  • Schéma 7 : PDI total, dépense du consommateur, épargne et le taux de l'épargne, aux prix continuels, 2002-12
• Obligations de performance et d'investissement de marché boursier
  • Schéma 8 : FTSE 100 et FTSE toute l'action -- mouvements quotidiens d'incrément, décembre 1999 à décembre 2007
• Les tarifs de base en chute peuvent aider à amplifier la demande des politiques plus agressives
• Schéma 9 : Changements du taux d'intérêt de base de berge, janvier 1998 à février 2008
• Pressions inflationnistes
• Contexte du consommateur
• Points clés
• Consommateurs dans l'humeur défensive après Noël
  • Schéma 10 : L'épargne, investissement, emprunt et remboursement de dette -- l'activité prévue des consommateurs, déc. 2006 à déc. 2007
• Niveaux d'activité globaux 12% ci-dessous la moyenne à long terme
  • Schéma 11 : Activité financière prévue, par les groupes socio-démographiques et de produits, le décembre 2007 et la moyenne pour les 23 derniers quarts
• Le sentiment d'investisseur continue à affaiblir l'entrée dans 2008
  • Schéma 12 : Les achats destinés des actions et les capitaux propres ont basé des organismes de placements collectifs, le gouvernement et des obligations de société et coller-ont basé des organismes de placements collectifs * et des ventes des actions ordinaires et des organismes de placements collectifs au cours de la période Q3/Q4 2002-Q3/Q4 2007
• Contexte compétitif
• Points clés
• Les placements collectifs sont l'alternative principale
  • Schéma 13 : Ventes au détail des organismes de placements collectifs et de l'OEICs par des membres d'IMA, 1996-2007
• ISAs sont l'enveloppe rivale
  • Schéma 14 : Ventes d'ISA, par type de ISA, 2001/02-06/07
• Indemnité de produits de l'épargne de NS&I d'une incertitude croissante
  • Schéma 15 : Montants investis dans NS&I annuellement et fonds de total retenus, 2001-02-2006-07
• Hantise BRITANNIQUE de propriété une autre alternative
  • Schéma 16 : Propriété d'investissement, juin 2007
• Acheter-à-laissez l'usager du marché pourrait être cassé vers le haut en 2008
  • Schéma 17 : La dimension du acheter-à-a laissé le marché, 2000-07 (le h1)
• Forces et faiblesses sur le marché
• Forces du marché
• Flexibilité de produit et avantages fiscaux
• Population de vieillissement et évolution de la richesse
• Orientation accrue sur l'économie
• Offshore les obligations d'investissement continuent se développent
• Faiblesses du marché
• Changements de traitement de plus-values
• Place limitée pour augmenter au delà de la cible principale
• Niveaux bas de la connaissance de produit
• Avec-profite la cession donne toujours à l'industrie une mauvaise image
• Importance et prévision du marché
• Points clés
• Ventes de volume se levant finalement toujours mais ombre du marché d'ancienne auto
  • Schéma 18 : Le nombre total de l'obligation neuve d'investissement de single-premium entre en contact et la valeur des primes neuves, 2001-07
• Futures perspectives provocantes
• Prévision
  • Schéma 19 : La prévision de toute la valeur des primes neuves d'investissement de single-premium colle, 2002-12
• Facteurs comportés
• Segmentation des marchés
• Points clés
• Préférences de changement de vitesse de produit
  • Schéma 20 : Distribution proportionnelle des ventes d'obligation d'investissement par le type principal de produit, basée sur des primes neuves, 2001-07 **
• Avec-profite ont vu l'évolution minimale après avoir heurté le bas en 2005
  • Schéma 21 : Neuf avec-profite les ventes d'obligation, 2001-07
• les ventes neuves Élément-jointes d'obligations prennent une immersion
  • Schéma 22 : Ventes d'obligation élément-jointes neuves, 2001-07
• Les ventes en esclavage de valeur de distribution continuent à monter
  • Schéma 23 : Ventes d'obligation de distribution neuve, 2001-07
• Défilement ralenti dans la demande des obligations participantes garanties
  • Schéma 24 : Ventes garanties neuves d'obligation participante, 2001-07
• Les obligations de produits et d'évolution voient une hausse massive des ventes de valeur
  • Schéma 25 : Les ventes neuves autre colle le **, 2001-07
• Part de marché
• Points clés
• La vie de Halifax complète la table en ventes de vie de single-premium
  • Schéma 26 : Plus-value neuve des politiques de vie de single-premium, par le fournisseur choisi, 2004-06
• évolution Élément-jointe de lecteur d'obligations pour de premiers fournisseurs
  • Schéma 27 : Plus-value neuve des politiques de vie élément-jointes par single-premium, par le fournisseur choisi, 2004-06
• Entreprises et produits
• Points clés
• Offshore l'entreprise continue à augmenter et se développer
• Un couple des fournisseurs change de vitesse leur orientation
• Les petits joueurs surpassent de grandes sociétés dans avec-profite des obligations
• Importance d'un taux intense de support de capitaux propres (EBR)
  • Schéma 28 : la performance de cinq ans de choisi avec-profite des fournisseurs selon EBR
• Union de Norwich le plus tard pour dire l'au revoir à MVRs
• Peu de fournisseurs augmentant des améliorations annuelles
• Mais certains payent des améliorations finales lourdes
• L'union de Norwich projette controversé avec-profite des déboursements de ventis de politique
• Marque Communication et promotion
• Points clés
• Adspend en esclavage en bas de 40% de 2007
  • Schéma 29 : Dépenses de publicité totales pour des obligations, par la sous-catégorie, année au novembre 2003 - 07
• Appuyez domine l'adspend
  • Schéma 30 : Dépenses de publicité pour des obligations, par le type de supports, année au novembre 2007
• Absence des fournisseurs d'obligation d'investissement au dessus de la table d'adspend
  • Schéma 31 : Annonceurs en esclavage du principal dix, année au novembre 2003 - 07
• Tunnels au marché
• Points clés
• Canal de distribution d'IFAs principal
  • Schéma 32 : Mélange de distribution en esclavage d'investissement basé sur des primes neuves, 2003-07
• Des obligations participantes garanties ne sont pas vendues par l'intermédiaire d'IFAs
• Simple-attachez rattrape IFAs comme le tunnel principal pour la distribution colle
• La majorité d'IFAs ne touchant pas avec-profite des obligations
• La plupart des obligations élément-jointes vendues par l'intermédiaire d'un intermédiaire
  • Schéma 33 : mélange de distribution Élément-joint d'obligations basé sur des primes neuves, 2003-07
• Supermarchés de fonds un outil utile pour des investisseurs
• Le consommateur : Propriété de produit
• Points clés
• Propriété en esclavage d'investissement une poursuite de minorité
  • Schéma 34 : Propriété de l'épargne et des produits d'investissement, par type, novembre 2007
• Porteurs d'obligations d'investissement probablement pour retenir une chaîne diverse des types de produit
  • Schéma 35 : Analyse en travers de propriété, par le type choisi de l'épargne/de produit d'investissement
• L'investissement colle attrayant sur ceux la retraite de approche
  • Schéma 36 : La propriété de l'épargne choisie et des produits d'investissement, par genre, vieillissent, état civil, et lifestage, novembre 2007
• Le bidon riche et riche tirent profit des avantages fiscaux
  • Schéma 37 : Propriété de l'épargne choisie et des produits d'investissement, par le groupe socio-économique, de mode fonctionnant, des produits de ménage annuels bruts et de groupe de gland, novembre 2007
• Medias usage et investissement
  • Schéma 38 : Propriété de l'épargne choisie et des produits d'investissement, par le lectorat de journal, l'usage de technologie et l'usage d'Internet, novembre 2007